اگر در سال جاری میلادی روی پروژههای جدید و پر سر و صدای بازار ارز دیجیتال سرمایهگذاری کردهاید، باید به شدت احتیاط کنید. بررسیهای جدید نشان میدهد که تقریباً تمام داراییهای تازهوارد به بازار، ارزش خود را پس از عرضه اولیه از دست دادهاند و رؤیای سودهای کلان را برای خریداران به کابوسی هولناک تبدیل […] اگر در سال جاری میلادی روی پروژههای جدید و پر سر و صدای بازار ارز دیجیتال سرمایهگذاری کردهاید، باید به شدت احتیاط کنید. بررسیهای جدید نشان میدهد که تقریباً تمام داراییهای تازهوارد به بازار، ارزش خود را پس از عرضه اولیه از دست دادهاند و رؤیای سودهای کلان را برای خریداران به کابوسی هولناک تبدیل کردهاند. در این مطلب بر اساس گزارش کریپتو پوتیتو (CryptoPotato)، به بررسی آمار جدیدی میپردازیم که نشان میدهد چرا ۹۳ درصد توکنهای تازهوارد با سقوط سنگین مواجه شدهاند. همچنین بررسی میکنیم که چگونه سرمایه خود را از این تلههای نقدینگی نجات دهید و تنها استثناهایی را که توانستهاند برخلاف جریان آب شنا کنند، شناسایی کنید. واقعیت تلخ توکنهای تازهوارد؛ نابودی سرمایه خریداران تقریباً تمام ارزهای دیجیتال باارزش که از ابتدای سال ۲۰۲۴ به بازار عرضه شدهاند، اکنون قیمتی بسیار پایینتر از زمان عرضه اولیه خود دارند. این گزارش وضعیت ۱۱۳ توکن مختلف را از زمان رویداد تولید توکن (TGE) زیر نظر گرفته و به نتایج وحشتناکی رسیده است. دادههای آماری نشان میدهند که از میان این تعداد پروژه، تنها ۸ توکن در حال حاضر قیمتی بالاتر از قیمت زمان عرضه اولیه خود دارند. آمار تکاندهندهتر این است که میانگین بازدهی بین کل این پروژهها، رقم فاجعهبار منفی ۹۵.۷ درصد را ثبت کرده است. پروژه سنجش این بررسی به مواردی محدود شده که ارزش بازار آنها تا روز ۲۱ ژوئیه، بالای ۱۰۰ میلیون دلار بوده است. ۸ ارز دیجیتال که از حمام خون جان سالم به در بردند اگرچه کلیت بازار توکنهای جدید در وضعیت قرمز و ناامیدکننده قرار دارد، اما ۸ پروژه توانستهاند به عنوان استثناهای این قانون عمل کرده و سودده باقی بمانند. ارز دیجیتال هایپرلیکوئید با نماد HYPE، پیشتازی این فرار بزرگ را بر عهده دارد. توکن HYPE تا ۲۱ ژوئیه، رشد خیرهکننده ۱٬۵۱۹ درصدی را نسبت به قیمت عرضه اولیه خود ثبت کرده بود. پس از آن، پروژه اوندو فایننس با نماد ONDO با رشد ۱۰۱.۴ درصدی در جایگاه دوم ایستاد. پروژههای اورولیون کوین (EVA) و میدنایت نتورک (NIGHT) نیز به ترتیب با رشدهای ملایمتر ۲۰.۳ و ۱۶.۵ درصدی در رتبههای بعدی قرار گرفتند. این ارقام حقایق مهمی را آشکار میسازند؛ حتی در میان پروژههای سودده نیز تنها تعداد انگشتشماری عملکرد خوب از خود نشان دادهاند و ۶ پروژه از میان ۸ استثنای بازار، در بهترین حالت تنها افزایشی دو رقمی را تجربه کردهاند. جالب اینجاست که توکن HYPE در شاخص دارایی دیجیتال اساندپی پنترا (S&P Pantera) نیز لیست شده است؛ شاخصی که بسیاری از داراییهای دیجیتال با عملکرد قوی، از جمله حتی بیت کوین را از فهرست خود حذف کرده است. چرا پروژههای جدید بلافاصله پس از تولد سقوط میکنند؟ دلایل متعددی برای این ریزشهای سنگین مطرح شده که در صدر آنها، فشار فروش شدید پس از عرضه، نقدینگی بسیار کم و ابهامات نظارتی و قانونی قرار دارد. علاوه بر زنجیره مشکلاتی که در این گزارش مطرح شده، بازار در دو سال گذشته شاهد ریزشهای بسیار بزرگی به دلیل آسیبپذیریهای امنیتی و هک پروتکلها نیز بوده است. برای نمونه، ارز دیجیتال بالانس کوین (BLC) پس از یک حمله سایبری و سوءاستفاده هکرها از پروتکل 42DAO، سقوط ناگهانی و ویرانگر ۹۹ درصدی را تجربه کرد. سقوط آلت کوینها همزمان با صعود پرقدرت بیت کوین نکته تؤملبرانگیز اینجاست که توکنهای تحت بررسی، حوزههای بسیار متوعی از صنعت ارزهای دیجیتال از جمله بخش امور مالی غیرمتمرکز یا دیفای، بازیهای بلاک چینی و انواع پروژههای زیرساختی را پوشش دادهاند. سقوط این توکنها در حالی رخ داده که کلیت بازار در مسیر بهبود حرکت میکند. بیت کوین به عنوان پیشتاز کلیت بازار، با تکیه بر افزایش شدید جریان ورودی به صندوقهای قابل معامله بورسی و انتشار دادههای ضعیفتر از حد انتظار تورم در ایالات متحده، توانست در این هفته به بالای سطح ۶۶٬۰۰۰ دلار صعود کند. این تضاد آشکار نشان میدهد که برخلاف چرخههای قبلی، صعود بیت کوین دیگر به معنای رشد تضمینی پروژههای تازه وارد آلت کوین نیست. جمعبندی جذابیت عرضه اولیهها و خرید توکنهای تازه متولد شده در بسیاری از مواقع سرمایهگذاران را به دام میاندازد. آمار رسمی گویای آن است که خرید پروژههای جدید سال ۲۰۲۴ با احتمال ۹۳ درصدی از دست رفتن سرمایه یا ورود به ضررهای سنگین همراه بوده است. میانگین سقوط ۹۵ درصدی به وضوح هشدار میدهد که استراتژی خرید کورکورانه داراییهای تازه و پر زرق و برق دیگر کارساز نیست. برای بقا در این بازار پرنوسان، پیشنهاد میشود سبد سرمایهگذاری خود را بازنگری کرده و به جای هجوم به سمت پروژههای بدون نقدینگی و پر از ابهام، تمرکز خود را روی داراییهای اثباتشده با عمق بازار بالا بگذارید. فریب هیاهوی شبکههای اجتماعی را نخورید و همیشه پیش از هر خریدی، نقدینگی فعال و برنامه آزادسازی توکنهای پروژه را به طور کامل بررسی کنید.
