چقدر سود کنیم تا از تورم عقب نمانیم. میزان سود مناسب در ایران چقدر است و باید روی چه چیزهایی سرمایه گذاری کنیم؟ خلاصه مطلب تورم باعث کاهش قدرت خرید میشود و برای حفظ ارزش واقعی سرمایه، بازده آن باید دستکم با نرخ تورم برابر باشد. بر اساس گزارش خرداد ۱۴۰۵، تورم سالانه ایران ۶۲ درصد و تورم نقطهبهنقطه ۸۸٫۶ درصد بوده و فشار افزایش قیمتها بهویژه در گروه خوراکیها بسیار شدید گزارش شده است. بنابراین، ۱۰۰ میلیون تومان سرمایه باید بر مبنای تورم سالانه به ۱۶۲ میلیون تومان و بر مبنای تورم نقطهبهنقطه به ۱۸۸٫۶ میلیون تومان برسد تا قدرت خرید خود را حفظ کند. در فاصله خرداد ۱۴۰۴ تا خرداد ۱۴۰۵، طلا حدود ۱۳۵ درصد و بیتکوین بهصورت تومانی تنها حدود ۷ درصد بازده داشتهاند؛ درحالیکه سبدی متشکل از این دو دارایی حدود ۷۰ درصد رشد کرده است. در نهایت، مقابله با تورم نیازمند تنوعبخشی، مدیریت ریسک و انتخاب دارایی متناسب با شرایط فردی است و سود واقعی تنها زمانی حاصل میشود که بازده خالص پس از کسر هزینهها و تورم همچنان مثبت باشد. مقدمه تورم رقیبی نامرئی برای ارزش پول ماست. اگر سرعت رشد سرمایه کمتر از سرعت افزایش قیمتها باشد، حتی با وجود بیشترشدن عدد موجودی حساب، قدرت خرید واقعی کاهش پیدا میکند و فرد در عمل فقیرتر میشود. در چنین شرایطی، آنچه اهمیت دارد سود واقعی پس از درنظرگرفتن تورم است. بنابراین، بد نیست با اندکی حسابوکتاب ببینیم چقدر باید سود کنیم تا از تورم در ایران جا نمانیم. آنچه در ادامه میخوانید، تحلیلی بر اساس گزارش مرکز آمار از تورم کشور در خرداد ۱۴۰۵ است. این بررسی میتواند به شما کمک کند با توجه به نرخ تورم، تصمیم اقتصادی دقیقتری برای جلوگیری از کاهش ارزش پول خود بگیرید. ابتدا گزارشی مختصر از نرخ تورم در خرداد ۱۴۰۵ ارائه میکنیم و پس از آن، به چند روش برای حفظ ارزش سرمایه در شرایط تورمی میپردازیم. نرخ تورم ایران چقدر است؟ یکی از ابزارهای مهم سنجش تورم و تغییر هزینههای زندگی خانوارها، شاخص قیمت مصرفکننده است که بهاختصار CPI نامیده میشود. این شاخص تغییرات قیمت مجموعه مشخصی از کالاها و خدمات مصرفی را بررسی میکند تا تصویری نسبتاً دقیق از روند افزایش هزینههای زندگی و کاهش قدرت خرید مردم ارائه دهد. بر اساس گزارش مرکز آمار ایران، در خرداد ۱۴۰۵ شاخص قیمت مصرفکننده خانوارهای کشور به عدد ۶۵۶٫۴ رسید. با توجه به اینکه سال پایه این شاخص ۱۴۰۰ و عدد مبنا برابر با ۱۰۰ است، سطح عمومی قیمتها در خرداد ۱۴۰۵ به بیش از ۶٫۵ برابر سطح سال پایه رسیده است. شاخص قیمت مصرفکننده در خرداد نسبت به اردیبهشت ۱۴۰۵ حدود ۵٫۹ درصد افزایش یافت. البته نرخ تورم ماهانه در اردیبهشت ۸٫۸ درصد بود؛ بنابراین، تورم ماهانه خرداد نسبت به ماه قبل ۲٫۹ واحد درصد کاهش پیدا کرد. این کاهش به معنای ارزانشدن کالاها نیست، بلکه نشان میدهد قیمتها همچنان افزایش یافتهاند، اما سرعت افزایش ماهانه قیمتها کمتر از اردیبهشت بوده است. در مقابل، تورم نقطهبهنقطه در خرداد ۱۴۰۵ به ۸۸٫۶ درصد رسید که در مقایسه با نرخ ۸۳٫۹ درصدی اردیبهشت، ۴٫۷ واحد درصد بیشتر شده است. به زبان ساده، خانوارهای ایرانی برای خرید مجموعه یکسانی از کالاها و خدمات در خرداد ۱۴۰۵، بهطور متوسط ۸۸٫۶ درصد بیشتر از خرداد ۱۴۰۴ هزینه کردهاند. نرخ تورم سالانه نیز در خرداد ۱۴۰۵ به ۶۲ درصد رسید. منظور از تورم سالانه، تغییر میانگین شاخص قیمت در ۱۲ ماه منتهی به خرداد ۱۴۰۵ نسبت به دوره مشابه پیش از آن است. این نرخ در اردیبهشت ۱۴۰۵ برابر با ۵۷٫۷ درصد بود؛ در نتیجه، تورم سالانه در خرداد ۴٫۳ واحد درصد افزایش یافته است. تمام این ارقام مستقیماً از گزارش شاخص قیمت مصرفکننده خرداد ۱۴۰۵ مرکز آمار استخراج شدهاند. کدام کالاها و خدمات بیشترین تورم را داشتند؟ تورم گروههای مختلف کالا و خدمات بهصورت یکنواخت توزیع نشده است. در خرداد ۱۴۰۵، تورم نقطهبهنقطه خوراکیها و آشامیدنیها به ۱۳۳٫۹ درصد رسید. دخانیات با تورم ۱۷۳٫۸ درصدی، روغنها و چربیها با تورم ۲۷۸٫۴ درصدی، گوشت قرمز و گوشت ماکیان با تورم ۱۷۸٫۲ درصدی و شیر، پنیر و تخممرغ با تورم ۱۵۱٫۹ درصدی، از گروههایی بودند که افزایش قیمت بسیار شدیدی را تجربه کردند. گروه کالا یا خدمات تورم ماهانه تورم نقطهبهنقطه تورم سالانه خوراکیها و آشامیدنیها ۶٫۸٪ ۱۳۳٫۹٪ ۹۰٫۷٪ مسکن، آب، برق، گاز و سایر سوختها ۳٫۲٪ ۳۵٫۹٪ ۳۵٫۵٪ حملونقل ۵٫۷٪ ۱۰۳٫۱٪ ۵۹٫۶٪ بهداشت و درمان ۹٫۴٪ ۸۱٫۴٪ ۵۶٫۸٪ مبلمان و لوازم خانگی ۹٫۷٪ ۱۱۱٫۱٪ ۶۶٫۴٪ پوشاک و کفش ۷٫۹٪ ۸۲٫۲٪ ۵۲٫۶٪ تفریح و فرهنگ ۸٫۶٪ ۹۰٫۴٪ ۵۶٫۹٪ هتل و رستوران ۹٫۸٪ ۹۷٫۴٪ ۵۸٫۵٪ تورم نقطهبهنقطه گروه مسکن، آب، برق، گاز و سایر سوختها ۳۵٫۹ درصد گزارش شده است. اگرچه این میزان کمتر از تورم خوراکیهاست، بهدلیل سهم ۳۶٫۱۱ درصدی این گروه در سبد هزینه خانوار، تغییرات آن تأثیر قابلتوجهی بر هزینه کلی زندگی دارد. تورم نقطهبهنقطه حملونقل و بهداشت و درمان نیز بهترتیب ۱۰۳٫۱ و ۸۱٫۴ درصد بوده است. افزایش هزینه در گروههایی مانند خوراک، مسکن، حملونقل و درمان فشار مضاعفی بر خانوارها، بهویژه دهکهای کمدرآمد، وارد میکند. پیامدهای اقتصادی چنین تورمی شامل کاهش شدید قدرت خرید، دشوارترشدن برنامهریزی مالی برای خانوارها و کسبوکارها، افزایش نااطمینانی اقتصادی و فشار بیشتر بر اقشار کمدرآمد است. در چنین شرایطی، پول نقد بهتدریج کارکرد خود را بهعنوان ابزاری برای حفظ ارزش از دست میدهد. سود لازم برای مقابله با تورم ایران چقدر است؟ برای اینکه ارزش واقعی سرمایه در شرایط تورمی حفظ شود، بازده سرمایهگذاری باید حداقل با نرخ تورم مورد استفاده در محاسبه برابر باشد. اگر معیار را تورم سالانه خرداد ۱۴۰۵ در نظر بگیریم، سرمایه باید در یک سال حدود ۶۲ درصد رشد کند. برای مثال، فرض کنید ۱۰۰ میلیون تومان سرمایه دارید. با فرض تورم سالانه ۶۲ درصدی، سرمایه شما باید پس از یک سال به
مجله نوبیتکس
مجله نوبیتکسمجله نوبیتکس