گزارش ترندفورس و UBS نشان میدهد بحران کمبود و گرانی حافظه تا سال ۲۰۲۸ ادامه دارد. بانک سرمایهگذاری UBS بر این باور است که قیمت حافظههای DRAM در سهماهه سوم سال جاری میلادی پتانسیل بالایی برای افزایش دارد. این بانک در یادداشت جدید خود اعلام کرده است که انتظار میرود بازار حافظه DRAM تا سهماهه دوم سال 2028 همچنان با محدودیت عرضه مواجه باشد. گزارش UBS درست در زمانی منتشر شده که مؤسسه تحقیقاتی ترندفورس (TrendForce) نیز تأیید کرده است بازار DRAM در سهماهه سوم با کمبود شدید مواجه خواهد بود. بااینحال، ترندفورس افزود که تأثیر قیمتهای بالا بر بازار مصرفکننده و اثر پایه بالاتر (Base Effect)، میتواند سرعت تغییرات قیمت حافظه را در ماههای آینده تا حدودی تعدیل کند. در یادداشت جدید، UBS اشاره میکند که بررسیهای صنعتی این نهاد نشان میدهد قیمت قراردادهای حافظه DDR در سهماهه سوم با جهش 32 درصدی همراه خواهد بود؛ این درحالی است که پیشبینی قبلی این بانک روی عدد 17 درصد قرار داشت. برای سهماهه چهارم نیز، این بانک انتظار دارد قیمتها بهجای 12 درصد پیشبینیشده قبلی، رشد 18 درصدی را تجربه کنند. UBS همچنین میافزاید که میزان دقیق این تغییرات قیمت بسته به برند تولیدکننده حافظه متفاوت خواهد بود. علاوهبراین، UBS به شکاف میان عرضه و تقاضای حافظه نیز پرداخته است. طبق این گزارش، انتظار میرود در سال 2027 میزان تقاضا با رشد 36.2 درصدی مواجه شود، درحالیکه عرضه تنها 19.3 درصد رشد خواهد کرد. در مورد حافظههای NAND نیز این بانک پیشبینی میکند که قیمتها در سهماهه سوم جهش 30 درصدی داشته باشند (پیشبینی قبلی 17 درصد بود). برای سهماهه چهارم، انتظار میرود قیمت حافظههای NAND رشد 12 درصدی را ثبت کند. درمجموع، این بانک معتقد است که قیمتهای بالاتر میتواند درآمد صنعت حافظه را در سال 2026 به 992 میلیارد دلار و در سال 2027 به 1.7 میلیارد دلار برساند (طبق اعداد ذکر شده در گزارش اصلی). UBS میگوید این افزایش قیمتها همچنان شرکتهای ارائهدهنده خدمات ابری (Hyperscalers) را مجبور میکند تا برای تأمین مالی پروژههای خود به بازارهای سرمایه روی بیاورند. درحالیکه UBS بهطور خاص به قیمت حافظههای DDR اشاره کرده، تحقیقات ترندفورس روی بازار گستردهتر DRAM متمرکز است. حافظه DDR نسخه خاصی از DRAM است که سرعت انتقال داده در آن دو برابر بیشتر است. طبق گزارش ترندفورس، قیمت حافظههای DRAM در سهماهه سوم رشد 18 درصدی را تجربه خواهد کرد و قیمت حافظههای NAND نیز با جهش 15 درصدی همراه خواهد بود. همانند گزارش UBS، ترندفورس نیز معتقد است که بازار DRAM همچنان با کمبود چشمگیر عرضه دستوپنجه نرم خواهد کرد. این مؤسسه تحقیقاتی میافزاید که تقاضای ضعیفتر در بخش مصرفکننده و قیمتهای پایه بالاتر، باید بتواند نرخ افزایش قیمتها را تا حدی کنترل کند. ترندفورس در رابطه با قیمت NAND توضیح میدهد از آنجایی که قیمتها از قبل به بالاترین سطح تاریخی خود رسیدهاند، خریداران احتمالاً ظرفیت محدودی برای پذیرش افزایش بیشتر قیمت این نوع حافظه خواهند داشت. با در نظر گرفتن این موضوع، این موسسه پیشبینی میکند که قیمتها رشد متوالی 15 درصدی داشته باشند. در همین راستا، یک حساب کاربری فعال در شبکه اجتماعی ایکس (توییتر) با نام Jukan @ ICML در تاریخ ۳ ژوئیه 2026 نوشت: «موسسه UBS پیشبینیهای خود از قیمت DRAM و NAND را افزایش داد: انتظار میرود قیمت DRAM در سهماهه سوم 32 درصد و در سهماهه چهارم 18 درصد افزایش یابد. انتظار میرود قیمت NAND در سهماهه سوم 30 درصد و در سهماهه چهارم 12 درصد افزایش یابد.»
دیجیاتو
دیجیاتودیجیاتو