بررسی صورت سود و زیان حسابرسی نشده شرکت بیمه آرمان با نماد آرمان برای سال مالی منتهی به ۲۹ اسفند ۱۴۰۴ نسبت به دوره مشابه سال قبل (۱۴۰۳)، نکات کلیدی را نشان میدهد که علی رغم برخی ریسکها، نشاندهنده تحول در عملکرد این شرکت است. بورسنیوز: به گزارش نبض بیمه، بیمه آرمان حق بیمه خالص خود را با رشد ۳۰ درصدی از حدود 1.7 همت به 2.2همت برساند که گرچه در وهله اول این رشد حق بیمه خالص نشاندهنده توانایی شرکت در جذب بازار و افزایش سهم از بازار است ل_.کن با توجه به تورم اقتصادی سال 1404 چندان مطلوب نیست ولی کنترل خالص خسارت پرداختی حکایت از آن دارد که تمرکز بیمه آرمان نه بر رشد کمی بلکه بر رشد کیفی حق بیمه صادره و مدیریت ریسک بوده است. یکی از نقاط قوت برجسته در این گزارش، رشد ۲۳۹ درصدی درآمدهای حاصل از سرمایهگذاری منابع بیمهای است (از 3۰ میلیارد تومان به بیش از ۱۰۱ میلیارد تومان)، این نشان میدهد که مدیریت وجوه نقد و ذخایر فنی شرکت در سال ۱۴۰4 هوشمندانهتر و پرسودتر از سال ۱۴۰۳ عمل کرده است. در مجموع درآمدهای بیمهای بیمه آرمان با رشد 34 درصدی از 1.8 همت به 2.4 همت افزایش یافته است. در بخش خسارت خسارت ناخالص با رشد 16 درصدی 1.2 همت بوده و پس از دریافت 118 میلیارد تومان از بیمهگران اتکایی، خالص خسارت پرداختی با رشد 28 درصدی1.1 همت گزارش شده است. هزینههای بیمهای نیز با رشد 18 درصدی 616 میلیارد تومان گزارش شده و سود ناخالص فعالیتهای بیمهای، رشد ۶۶ درصدی را تجربه کرده (از ۴۰۰ میلیارد به ۶۶۴میلیارد تومان) که نشان میدهد شرکت در مدیریت هزینههای خسارت نسبت به درآمدهای بیمهای موفق عمل کرده است. مدیریت هزینهها و بهرهوری با وجود رشد عملیات، هزینههای اداری و عمومی شرکت ۲۹ درصد افزایش یافته است. نکته مثبت این است که نرخ رشد این هزینهها کمتر از نرخ رشد درآمدهای بیمهای است که نشاندهنده کنترل هزینههای ستادی توسط مدیریت است. رشد ۲۷۵۶ درصدی سود عملیاتی (از 6.3 میلیارد به 182.6 میلیارد تومان) نشاندهنده تغییر اساسی در مدل سودآوری و عبور از دوره رکورد یا حاشیه سود بسیار پایین به سمت حاشیه سود مطلوب است. شرکت توانسته است سود خالص خود را از ۱۷.۵ میلیارد تومان در سال ۱۴۰۳ به ۷۶.۴ میلیارد تومان در سال ۱۴۰۴ برساند که رشدی ۳۳۶ درصدی را نشان میدهد.لیکن زیان غیرعملیاتی ۳۵۴ ریالی به ازای هر سهم بیانگر عملکرد نامطلوب در بخش درآمدهای غیرعملیاتی است که موجب کاهش سود هر سهم از ۶۰۶ریال به ۲۵۵ ریال شده است. لیکن با توجه به افزایش سود خالص هر سهم از ۵۸ ریال در سال ۱۴۰۳ به ۲۵۵ ریال در سال ۱۴۰۴ و با توجه به افزایش سرمایه شرکت (از 300 میلیارد تومان به به 850 میلیارد تومان)، این رشد در EPS نشاندهنده این است که سودآوری شرکت توانسته است اثر رقیقکننده افزایش سرمایه ( افزایش تعداد سهام) را خنثی کرده و عملکرد قابل قبولی را برای سهامداران رقم بزند. افزایش هزینههای مالی و زیان غیرعملیاتی با وجود رشد سودآوری، هزینههای مالی شرکت ۷۲ درصد افزایش یافته، دیگر نکته قابل بررسی در صورت مالی بیمه آرمان در بخش سایر درآمدها و هزینههای غیرعملیاتی شرکت نهفته است، در این بخش سود ۷۰ میلیارد تومانی به زیان ۵.۷ میلیارد تومانی در سال ۱۴۰۴تبدیل شده که نشاندهنده کاهش در درآمدهای متفرقه یا فروش داراییها نسبت به سال قبل است. در مجموع، شرکت بیمه آرمان در سال ۱۴۰۴ یک "چرخش استراتژیک" مثبت را تجربه کرده است. رشد درآمدهای عملیاتی همراه با جهش در درآمدهای سرمایهگذاری، باعث شده که شرکت نه تنها افزایش سرمایه خود را جذب کند، بلکه بازدهی سهامداران را نیز به طور چشمگیری افزایش دهد. با توجه به روند رو به رشد درآمدهای بیمهای و مدیریت بهتر هزینهها، تمرکز بر تداوم این روند در گزارشهای فصلی آتی (سهماهه ۱۴۰۵) کلید اصلی پایداری این سودآوری خواهد بود. افزایش نسبت توانگری مالی میتواند مهر تأییدی بر این عملکرد درخشان بیمه آرمان باشد.
بورس نیوز
بورس نیوزبورس نیوز